한선엔지니어링 공모주 상장 후 주가 전망

한선엔지니어링 공모주 개요  

• 청약일정 : 2023년 11월 13일(월) ~ 11월 14일(화)
• 공모 상장일 : 11월 24일(금)
• 환불일 : 11월 16일(목)
• 공모가 : 7,000원
• 청약 주관사 : 대신증권
• 기관경쟁률 : 709.55 대 1
• 의무보유확약 : 건수 3.66%, 수량 3.90%
• 유통가능비율 : 25.00%.

한선엔지니어링 공모주 개요

한선엔지니어링 공모주 수요예측 결과

이번에 코스닥 IPO 상장을 추진하는 한선엔지니어링 공모주는 국내외 기관투자자들을 대상으로 수요예측을 진행한 결과 1966개 기관이 참여하여 709.54대 1의 경쟁률을 기록하였습니다. 참여한 기관 중 약 99%가 공모가 밴드 상단을 제시하였습니다. 한선엔지니어링 공모가 밴드인 5200 ~ 6000원 범위를 넘어서 최종 한선엔지니어링 공모가는 7000원으로 확정이 되었습니다.

한선엔지니어링 공모주 수요예측 결과

한선엔지니어링 공모주 기업 소개

계측장비용(이하, 계장용) 피팅, 밸브 및 플러밍 전문 기업으로 석유화학, 조선, 해양, 방산, 육상/해상 플랜트, 우주항공, 반도체, 디스플레이, 수소연료전지, ESS 등 유체 흐름의 제어가 필요한 산업군에 S-LOK이라는 브랜드로 제품을 제조하여 판매하고 있습니다. 가스, 석유, 각종 케미칼 등 유체의 흐름 및 제어에 필수적인 부품으로 고압, 고온, 초저온, 독성가스의 극한 환경에서도 견딜 수 있어야 하며 수소, 산소와 같은 청정 가스에서도 사용할 수 있는 제품의 설계와 청정도, 내구성이 요구됩니다.

한선엔지니어링 공모주 기업 소개

한선엔지니어링 제품 소개

 튜브피팅, UHP피팅, 유체차단 밸브, 유체조절 및 보호밸브, 스페셜 밸브, UHP 밸브, 모듈 및 기타 등 다양한 품목을 생산 및 판매하고 있습니다. 기존에는 튜브 피팅, 유체차단 밸브, 유체조절 및 보호밸브, 스페셜 밸브 위주로 판매하였지만 수소연료전지 SOFC용 플러밍 모듈 및 반도체용 UHP 피팅 및 밸브를 판매하며 제품포트폴리오를 확대해나가고 있습니다. 

한선엔지니어링 제품 소개

한선엔지니어링 스마트시스템 운영

주문부터 납품까지 Lead Time 단축 및 실시간 재고 관리 가능하고 영업 외 모든 부서에서 자체 전산 시스템 활용 가능한 자체 개발 전산 시스템을 구축하였습니다. 또한 피팅 자동화기기 보유 및 가동, 리드타임 단축과 대량 생산에 최적화, 전 설비의 실시간 모니터링 등 스마트팩토리를 구축하였습니다. 이밖에 웹 발주시스템, 상시재고 시스템, 당일 출고 시스템 등 추가적인 하자보수 전담팀을 가동하여 고객 만족을 위해서 스마트시스템을 운영하고 있습니다. 

 

한선엔지니어링 스마트시스템 운영

한선엔지니어링 경영 실적 역사

주식회사 한선엔지니어링은 석유화학, 조선, 수소연료전지, 2차전지(ESS), 반도체 등 다양한 전방산업의 설비에 사용되는 계장용 피팅 및 밸브를 제공하고 있습니다. 따라서 전방산업의 CAPEX 증감에 따라 (주)한선엔지니어링 제품의 수요도 변동되는 특성을 가지고 있습니다. 한선엔지니어링(주)의 2023년 반기 기준 매출 비중이 높은 상위 2개의 전방산업은 석유화학 및 조선 산업입니다. 신사업으로서 성장률이 높은 다양한 전방산업으로 진출하려고 노력하고 있지만 현재 석유화학, 조선 산업과 같은 전통 기간산업향 매출 비중이 높으며 이러한 전방산업의 CAPEX 투자 현황에 따라 한선엔지니어링의 매출액 성장률이 변동될 수 있어 한선엔지니어링 주가에 영향을 줄 것입니다. 

한선엔지니어링 경영 실적 및 매출 성과

 

한선엔지니어링 주요 고객사

일본의 미쯔비시중공업과 치요다의 해외공사를 담당하는 벤더와의 협업을 통해 해외 화학플랜트 공사에 공급을 시작하였습니다. 2017년 말레이시아 국영기업인 페트로나스, 이란의 NIOC 등에 벤더 업체로 등록되면서 중동 및 아시아 지역 석유 산업에도 납품 실적을 쌓았습니다. 2017년 S-OIL을 시작으로, 2018년 GS칼텍스, SK이노베이션 등에 벤더등록을 하여 석유화학산업에 본격적으로 진출하였고, 특히 국내 정유, 석유화학 분야 사상 최대 규모였던 울산광역시 최첨단 복합석유화학 프로젝트에 성공적으로 납품함으로써 제품에 대한 품질 및 경쟁력을 인정받았습니다.

한선엔지니어링 주요 고객사

한선엔지니어링 경영실적 전망

한선엔지니어링 공모주는 2020년 212억원, 2021년 272억원, 2022년 410억원, 2023년 반기 253억원(단순 연환산 506억원)의 매출액을 시현하였습니다. 이에 따른 매출액 성장률은 각 4.43%, 28.15%, 50.63%, 23.51%로 매년 지속적으로 높은 수준의 성장률을 기록하고 있습니다. 설립 이후 지속적인 연구개발로 계장용 피팅 및 밸브에서 플러밍 모듈, UHP 피팅 및 밸브 등으로 제품군을 확대하였고, 기존 주력산업인 석유화학, 조선해양과 같은 전통적인 기간산업을 넘어 신재생에너지로의 전환에 따른 ESS, 수소연료전지산업, 첨단기술화에 따른 반도체 산업 등으로 전방산업을 확대하고 있습니다.

 

 

한선엔지니어링 상장 후 전망

주요 전방산업인 석유화학 산업의 CAPEX는 2015년 이후 2022년 가장 높은 수준을 기록했지만, 2025년 약 5,970억달러, 2030년 약 6,400억 달러로 더 높은 수준을 기록할 것으로 전망됩니다. 글로벌조선 발주금액은 2023년 약 980억 달러, 2024년 약 990억달러로 각각 전년대비 24%, 1% 증가할 것으로 예상됩니다. 석유화학 부문의 해양투자 증가로 조선 산업 또한 FPSO 및 FLNG 등 생산설비, 원유 운반선 및 석유화학제품운반선(PC선)인 탱커선 발주가 증가할 것으로 전망됩니다. 이러한 조선산업 내 해양투자 부문과 더불어 LPG선, LNG선에 대한 설비투자도 증가할 것으로 예상됩니다.

한선엔지니어링 상장 후 전망

 

수소연료전지, 2차전지 등 급격히 성장하는 신성장 사업

재생에너지로의 전환, 첨단기술 고도화에 따라 수소연료전지, ESS, 반도체 등의 산업이 발전하고 성장함에 따라 (주)한선엔지니어링은 기존에 주력하던 산업을 넘어 수소연료전지, ESS, 반도체와 같은 신규 산업군으로의 제품을 확대 및 개발하고 있습니다

수소연료전지, 2차전지 등 급격히 성장하는 신성장 사업

핵심 원천기술로 진입장벽 구축

계장용 피팅 및 밸브 산업은 석유화학, 조선해양, 반도체, 플랜트, 수소, 2차전지 등 다양한 전방산업에 적용되며 파이프를 잇는 역할뿐만 아니라 방향전환, 역류방지, 압력 및 유량조절, 시료 채취 등 여러 가지 기능을 수행합니다. 이에 고객사의 엄격한 기술사양과 품질규격에 따라 산업 및 고객사의 품질인증을 취득하지 못할 경우, 제품 공급이 불가하기 때문에 후발업체의 시장진입 장벽이 높아 과점시장이 형성되어 있습니다

핵심 원천기술로 진입장벽 구축

한선엔지니어링 상장 후 기존 사업 현황

한선엔지니어링 상장 후 기존 주력 산업인 석유화학 및 조선해양 산업에서도 꾸준히 높은 매출액 성장세를 시현할 것이라 전망합니다. 석유화학 산업의 경우, 고유가 흐름 지속 및 에너지 안보 문제로 인해 해양 시추에 대한 투자가 증가하고 있으며 한선엔지니어링(주) End-User인 S-Oil, 롯데케미칼 등과 같은 국내 대기업들 또한 대규모 설비투자 프로젝트를 앞두고 있습니다. 조선해양 산업의 경우, 석유화학 산업의 해양부문 투자로 인한 수혜, 탈탄소화 흐름에 따른 친환경선으로의 전환 등으로 성장할 것으로 전망됩니다.

한선엔지니어링 상장 후 기존 사업 현황

수소산업, 2차전지 ESS, 반도체 등 신성장 사업 현황

수소 산업 내에는 수소연료전지, 수소자동차, 수소플랜트 등의 다양한 산업분야가 존재합니다. 수소연료전지에는 블룸에너지, 두산퓨얼셀 등이 진출해 있으며, 블룸SK퓨얼셀에는 한선엔지니어링(주)가 벤더로 등록되어 있습니다. 수소자동차에는 현대로템, 현대자동차가 진출 중이며 한선엔지니어링을 비롯한 하이록코리아, 디케이락이 벤더로 등록되어 있습니다. 수소플랜트는 SK에코플랜트, 한화큐셀, 효성 등이 진출해 있으며 SK에코플랜트에 한선엔지니어링이 하이록코리아, 디케이락이 벤더로 등록되어 있습니다.

수소산업, 2차전지 ESS, 반도체 등 신성장 사업 현황

한선엔지니어링 주가 전망

제품은 고도화된 기술이 요구되는 석유화학, 조선/해양, 반도체, 수소, 2차전지 등 전방위 산업군에 사용이 됩니다. 따라서 한선엔지니어링의 주요 목표시장은 각 산업군별 최상위 대기업 집단의 주요 공급 업체로의 등록을 통한 현재와 미래 주요 산업군에 지속 가능한 공급을 하는 것입니다. 크게는 수소산업, ESS 산업, 반도체 산업, 에너지산업으로 구분하여 주요 목표 시장을 가지고 있습니다.

한선엔지니어링 주가 전망

신성장 산업과 함께 지속 성장

• 수소산업 : 글로벌 수소 연료 전지 기업의 국내 최초 1차 벤더 선정이 되었습니다. 블룸에너지 & 블룸SK퓨얼셀 제품 모듈 납품, 향후 그레이수소에서 그린수소까지 라인업 확대 될 것이며 국제 공인 안전 규격 UL 인증 획득으로 안전성 검증 완료 및 미국 시장 진출 채비 마련 될 것입니다.
• 2차전지 ESS, 반도체 산업 : 글로벌 주요 플레이어와 협업하여 국내 유일 UL 인증 획득을 기반으로 국내 대기업의 엄격한 품질 검증을 거쳐 ESS 직분사 소방설비의 핵심부품 단일벤더 선정되었습니다. 국내 최초 Popping 기능이 적용된 소형 안전밸브 개발 및 특허 등록 완료 된 기업입니다.

신성장 산업과 함께 지속 성장

한선엔지니어링 상장 후 수소산업 본격화

수소 산업의 경우, 미국 '블룸에너지'사 와 국내 'SK 에코 플랜트'의 합작법인인 블룸SK 퓨얼셀의 SOFC(고체산화물 연료전지)에 국내 최초 공급업체로 선정되었고 부산강서구 미음산단에 위치한 한선엔지니어링의 제2공장에서 수소연료전지용 플러밍 모듈 제품을 생산하여 미국 블룸에너지 본사의 제조 시설을 통해 전 세계로 수출하고 있습니다. SOFC용 플러밍 모듈은 연료전지 시스템의 연료 배분 기능을 하게 되며 빈틈없는 정교한 설계 및 24시간 가동하는 연료전지의 특성에 맞는 높은 내구성과 내열성이 요구되는 엄격한 산업 및 고객사의 품질인증에 통과하며 한선엔지니어링의 기술력과 품질을 검증하였습니다.

한선엔지니어링 상장 후 수소산업 본격화

2차전지 ESS&반도체

2차 전지 산업 군에서는 ESS(Energy Storage System) 직분사 소방설비 시스템의 핵심 제품 공급업체로 유수의 대기업에 2021년부터 공급 계약 및 납품을 하고 있습니다. 미국 시장 진출을 위해 ESS 직분사 소방설비 시스템에 공급되는 ESS용 제품은 필수적으로 UL인증을 받아야 하며 이를 위해 한선엔지니어링은 국내 유수의 대기업들과 협업하여 UL인증을 획득하였습니다. UL인증은 한선엔지니어링 상장 후 단기적으로는 유일하게 획득한 인증으로 탄소 감축을 위한 탄소중립 산업정책의 글로벌화에 힘입어 ESS 산업 확대에 따라 수혜를 입을 것이라 기대됩니다.

반도체 산업의 경우, 2017년 공장 확장을 위해 부지 약 3,300 ㎡을 매입하고 공장자동화 시스템 설비를 구축하며 반도체 사업의 기반을 마련했습니다. 2020년 반도체 산업용 특수 재질의 소재 매입창고를 증축, 2021년 반도체 핵심 부품 제조 시설인 클린룸 공장동을 완공했습니다. 약 2년간의 생산설비 준비와 기술개발을 통해 제품의 양산에 돌입하였고 동시에 국내 반도체 장비업체와 유럽을 시작으로 해외 각 국가에 공급하며 본격적인 도약을 준비하고 있습니다.

2차전지 ESS&반도체

 

한선엔지니어링 상장 후 주가 전망

한선엔지니어링은 이번 공모주 상장 후 올해 약 40,000개의 다품종 On-Demand 포트폴리오 구축 할 계획입니다. 제품 모듈 제품 포트폴리오 구축(모듈 국산화, 안전밸브 KGS/KCS 제품인증, 수소제품 KGS/UL 제품인증) 할 계획입니다. 중장기적으로는 모듈 제품을 다양화하여 신성장 사업 비중을 확대하여 꾸준한 매출 실적을 끌어올려 한선엔지니어링 주가 모멘텀이 될 것으로 전망이 됩니다. 

한선엔지니어링 상장 후 주가 전망

---

 

한선엔지니어링 홈페이지 : https://www.slok.co.kr/main

한선엔지니어링(주)

 

 

에코아이 공모주 : 에코아이는 온실가스 감축사업을 하는 기업으로 온실가스 감축사업이란 감축사업자가 국내 또는 해외에서 온실가스를 줄이기 위해, 기존의 배출시설 또는 배출활동에 국제적 기준과 정부 기준에 부합하는 방식으로 추가적인 노력을 하여 온실가스를 감축, 흡수, 제거하는 사업입니다. 

에코아이 공모주 상장 후 주가 전망

 

 

그린리소스 공모주 : 세계 최고의 독보적 반도체 초고밀도 특수코팅 기술 보유 첨단 핵심소재 부품 강소기업으로 글로벌 Top-Tier 초고밀도(특수소재) 코팅 기술 보유하고 있으며 글로벌 선도 반도체 제조사 및 장비기업이 고객사로 확보하고 있습니다. 반도체의 고효율화 및 디스플레이의 고도화 등으로 인하여 건식식각 공정의 환경이 급격하게 혹독해지며, 2020년 사업연도 이후부터 당사의 주력 제품인 초고밀도 SD코팅이 고객사로부터 본격적으로 채택되기 시작하였고 현재까지 외형성장이 지속되고 있는 기업입니다. 

그린리소스 공모주 상장 후 주가 전망

 

에이에스텍 공모주 : 국내 1위인 유기 자외선 차단 원료 생산 전문기업으로 독자적 합성 기술을 통한 국내 최초 및 유일 DHHB 국산화가 가능한 세계 최고의 기술력을 보유하고 있으며 연간 2,000톤에 해당하는 CAPA를 보유한 국내 최대 자외선 차단 원료 생산 기업입니다. 또한 글로벌 자외선 차단 원료 Top1, 2에 공급하는 자외선 차단 원료 제조사로 최근 3년간 매출액이 평균 89%, 영업이익이 261% 성장한 기업입니다. 

에이에스텍 공모주 상장 후 주가 전망