KB스타리츠 공모주, 케이비스타리츠 배당주 주식 상장

케이비스타리츠 공모주 개요

청약일정 : 9월 15일(목) ~ 16일(금)

환불일 : 9월 20일(화)

공모 상장일 : 2022년 10월 06일

청약 주관사 : KB증권

공모가 : 5,000원

예상 배당수익률 : 연 7.76%

케이비스타리츠 공모주 개요

 

KB스타리츠 공모주 상장 주요 내용

국내 대표 금융회사인 KB금융그룹에서 처음으로 공모주 상장을 진행하는 케이비스타리츠의 경우 벨기에 갤럭시 타워, 영국 삼성 유럽 본사의 건물에 투자하는 것으로 임차인이 벨기에 정부인 재무부와 우리나라 삼성전자가 임차하고 있는 건물입니다. 현재 공실률이 0%이며 연환산 7.7% 정도 되는 높은 배당주 주식으로 요즘 같은 소액 부동산 투자를 고민하고 있는 분들에게 좋은 투자 대안이 될 것으로 보입니다. 

KB스타리츠 공모주 상장 주요 내용

KB금융그룹 첫 리츠 공모주 

이전에 다른 금융지주회사에서 주도하는 리츠 주식이 공모주로 상장한 적이 있는데 이번에 처음으로 국내 1위 금융사인 KB에서 첫 공모주 상장하는 리츠 주식입니다. 이번에 KB스타갤럭시리츠 지분증권을 영속형으로 보유 및 운영하면서 임대 수입을 재원으로 배당 수익을 관리할 예정입니다. 또한 KB금융 계열사 간 협업 채널을 활용하여 추가 자산 편입을 위해 실물 매입 또는 재간접 투자 전략을 통해 포트폴리오 다각화를 추진할 예정입니다. 

KB금융그룹 첫 리츠 공모주

투자 자산 주요 특징

이번 케이비스타리츠의의 투자 자산인 벨기에 갤럭시타워 및 영국 삼성 유럽 본부는 모두 벨기에 재무부와 삼성전자가 장기간 임차하고 있으며 공실률이 0%인 안정적인 자산입니다. 벨기에 갤럭시타워 잔여 임차기간은 9년, 영국 삼성 본부는 17년이 남아 있으며 모두 임대차가 연장 가능성이 높은 글로벌 프라임 오피스입니다. 

투자 자산 주요 특징

높은 배당수익률이 기대되는 리츠 주식

KB스타리츠는 연 결산 1월과 7월 반기 결산을 통해 반기 배당을 실시할 예정이며 연 환산 배당 수익률이 약 7.76%가 되는 높은 배당 수익률이 기대되는 배당주 리츠 주식입니다. 이러한 배당수익률은 최근 예적금 금리가 높아짐에 따라 안정성이 높은 예적금으로 자산이 이동이 되는 과정에서 충분히 매력적인 투자 대안이 될 수 있습니다. 또한 물간 상승분을 임대료에 연동시킬 수 있어서 향후 배당금이 상승이 될 수 있어 인플레이션 시대의 좋은 투자 대안이 될 수 있습니다. 

높은 배당수익률이 기대되는 리츠 주식

KB스타리츠 투자 구조도

올해 10월 상장 예정인 KB스타리츠는 이번 공모주로 조달된 자금을 통해 벨기에 갤럭시 타워와 영국 삼성 유럽 본부를 기초자산으로 하는 영성형 상장 리츠입니다. KB스타리츠는 KB스타갤럭시타워리츠는 100% 소유 예정할 예정이며 영국 삼성 유럽 본부 자산의 경우 영국 사모부동산투자신탁 펀드의 지분 89% 수익증권을 보유할 예정입니다. 

KB스타리츠 공모주 투자구조도

2022년 Pre-IPO를 통해 모집된 자금인 3465억과 이번 케이비스타리츠 공모주를 통해 모집된 자금인 1535억원의 합계인 5,000억원의 투자 재원으로 마련이 되는 투자구조도입니다. 

KB스타리츠 공모주 투자구조도

예상 배당수익률

KB스타리츠는 반기 배당으로 1월과 7월에 결산을 실시할 예정이며 연환산 7.76% 안정적인 배당 수익률을 예상하고 있습니다. 투자 대상인 부동산으로부터 발생하는 임대료 수입에 기반하고 있기 때문에 배당금은 확정된 금액이 아니며 임차인의 신용도, 공실률 등 다양한 변수에 의해 배당 지급이 중단될 수도 있음을 알고 투자를 하셔야 합니다. 

예상 배당수익률

임대료 상승 구조

이번 공모주 자산 리츠 주식의 배당 수익 매력을 발산 시켜줄 자산의 임대료의 경우 인플레이션 영향으로 임대료 인상률에 반영되는 Health Index, RPI를 고려하여 매년 산정이 될 예정입니다. 이러한 물가 상승률에 기반한 임대차 계약 조건에 의해 향후 임대료에 반영이 되는 구조로 지속적으로 꾸준히 상승이 될 것으로 보입니다. 

임대료 상승 구조

 

벨기에 갤럭시타워 자산

벨기에 브뤼셀 핵심 오피스 권역에 위치한 오피스 빌딩으로 벨기에 정부 부처인 재무부가 장기간 임차하여 공실률이 없이 안정적인 임대수익을 추구하고 있습니다. Regie des Batiments(벨기에 연방정부 산하 건물관리청)과 2004년부터 2031년 11월까지의 장기간 임대 계약이 체결되어 있습니다. 임대료는 4월 10월 반기별 선 납입하는 조건이며 매년 1월, 직전 연도 12월 Health Index에 연동하여 임대료가 상승이 될 수 있습니다. 

kb스타리츠 벨기에 갤럭시타워 자산

벨기에 갤럭시타워 자산

케이비스타리츠 자산이 소재한 North District은 기업 및 유럽위원회, NATO 등 국제기구가 밀집한 곳으로 이러한 핵심 빌딩들 중에서도 가장 중심에 위치하고 있습니다. 또한 지하철, 트램, 버스 등 주요 대중교통의 접근성이 우수한 편으로 입지조건이 매우 좋은 곳입니다. 

kb스타리츠 벨기에 갤럭시타워 자산

North District의 지역은 세계 핵심 도시 대비 경제적으로 주요한 경쟁력을 가지고 있으며 주요 빌딩들은 우량한 임차인들이 많아서 임대수익이 매우 안정적으로 발생할 것으로 보입니다. 또한 현재 자금 조달을 120bp + EURIBOR로 조달을 완료하였으며 대출 총액의 75%는 고정금리로 헤지 하여 금리 인상 리스크를 최소화하였습니다. 

kb스타리츠 벨기에 갤럭시타워 자산

영국의 삼성 유럽 본사 자산

런던 권역에 위치한 오피스 빌딩으로 우리나라 대표 기업인 삼성전자가 20년간 장기 임차하여 유럽 본사로 활용하고 있는 건물입니다. 삼성전자 이전에도 글로벌 기업의 사옥으로 임차한 자산으로 오피스에 최적화된 빌딩으로 안정적인 임대 수익을 추구하고 있습니다. 최근 임대차 계약은 2019년 12월에 진행이 되었으며 2039년까지 계약이 예정되어 있습니다. 임대료의 경우 매 5년마다 연 RPI(영국 통계청에서 산출하는 인플레이션 관련 소매 물가 지수) 누적 상승분을 반영하여 적용할 예정입니다. 

kb스타리츠 영국의 삼성 유럽 본사 자산

kb스타리츠 영국의 삼성 유럽 본사 자산

영국 삼성 유럽 본사가 위치한 곳은 국제공항, 임직원들의 업무 및 생활 편의성, 사옥의 기능성 등 다양한 요소들을 종합적으로 고려가 된 글로벌 기업이 선호하는 프라임 오피스들이 많은 지역으로 우리나라 삼성전자뿐 아니라 LG전자, 현대차 사옥이 인근에 위치한 곳입니다. 

kb스타리츠 영국의 삼성 유럽 본사 자산

유럽 지역의 오피스 공실률은 다른 지역 대비 상대적으로 낮은 편에 속하여 투자 매력도가 매우 높은편입니다.높은 편입니다. 특히 영국의 런던은 글로벌 상업용 부동산 투자자들이 선호하는 지역 중 하나로 꼽히는 곳으로 오피스 거래량이 유럽에서 가장 높은 편입니다. 

kb스타리츠 영국의 삼성 유럽 본사 자산

케이비스타리츠 투자 전략

글로벌 네트워크를 활용하여 오피스, 물류, 데이터 센터 등 다양한 투자처를 발굴하는 딜소싱에서부터 선순위 및 후순위 자금 펀딩, 투자 참여, 환헤지 등, 투자자산 관리 및 운용 성과 관리까지 주도적으로 KB금융그룹의 네트워크를 통해 적극적인 지원 및 협업의 가능성이 높습니다.  

케이비스타리츠 네트워크

또한 글로벌 운용사와의 협업을 통해서 국내외 프라임 자산 편입을 추진해 나갈 전략입니다. 첫번째 투자 전략으로는 새로운 자 리츠 설립을 통한 자산을 주가 편입을 할 수도 있으며 부동산 펀드 수익증권 및 리츠 주식 지분 투자를 통해서 재간접 투자를 할 수 있는 전략으로 진행할 예정입니다. 

케이비스타리츠 투자 전략

KB스타리츠 공모주는 현재 100% 프라임 오피스 자산 비중을 보이고 있지만 오피스 이외에 물류창고, 데이터센터, 인프라 부분에 대한 리츠 투자를 통해 국내 최대 규모 공모 상장 리츠로 성장 목표를 잡고 있습니다. 

케이비스타리츠 투자 전략

 

마스턴프리미어리츠와 코람코더원리츠

2022년 공모주 상장이 된 리츠 주식인 마스턴프리미어리츠와 코람코더원리츠 공모주입니다. 2개의 주가 모두 국내 주식 상황이 좋지 않음에 따라 고점 대비 많이 하락이 된 상황입니다. 이처럼 리츠 주식 투자 또한 배당 매력은 높지만 주식에 투자하는 것으로 주식 투자 수익률 또한 고려해야 부분입니다. 해당 리츠 주식에 대한 자산 및 배당 수익률에 대한 부분은 아래 내용을 참고하시길 바랍니다. 

마스턴프리미어리츠 공모주 상장 및 주가 전망

 

코람코더원리츠 공모주 주가 전망 및 배당 수익률