메가터치 공모주 상장 후 주가 전망

메가터치 공모주 개요  

• 청약일정 : 2023년 10월 31일(화) ~ 11월 01일(수)
• 공모 상장일 : 11월 9일(목)
• 환불일 : 11월 3일(금)
• 공모가 : 4800원
• 청약 주관사 : NH투자증권
• 기관경쟁률 : 756.86 대 1
• 의무보유확약 : 건수 7.3%, 수량 9.26%
• 유통가능비율 : 40.79%.

메가터치 공모주 개요

메가터치 공모주 수요예측 결과

코스닥 상장을 추진 중에 있는 메가터치 공모주는 이번 국내외 기관투자자 수요예측 결과 공모가 희망 범위 밴드인 3500원 ~ 4000원 상단을 초과한 최종 메가터치 공모가가 4800원으로 확정이 되었습니다. 메가터치 공모주 수요예측에는 1862개 기관이 참여하여 765.86대 1의 경쟁률을 기록하였으며 참여기관 100%가 공모가 범위 상단 이상 가격을 제시하여 최종 메가터치 공모가가 높게 설정이 된 것 같습니다. 공모가 단위 자체가 적어 큰 수익을 내기는 어려울 전망입니다. 

메가터치 공모주 수요예측 결과

메가터치 공모주 기업 소개

이번에 IPO를 진행하는 메가터치 공모주 기업은 국내 최고의 기술력을 기반으로 2차전지 · 반도체 테스트 핵심 부품 시장 선도하는 기업입니다. 주요사업으로 배터리 충방전용 테스트 PIN 과 CLIP, 그리고 반도체 TEST용 PROBE PIN, ICT PIN 등을 개발, 제조, 판매 하고 있습니다.

메가터치 공모주 기업 소개

(주)메가터치 사업 영역

매출의 약 66%를 차지하는 배터리 활성화 공정 및 검사 장비에 적용되는 검사용 PIN 사업영역인 배터리 테스트 PIN,  매출의 약 24%차지하는 Wafer Test와 Final Test등 테스트 공정에 필요한 Test Probe PIN, 인터포저 등 사업인 반도체 테스트 PIN, 매출의 약 10%를 차지하는 그룹사 MEMS Product(세라믹 기판, MEMS 소자) 생산하는 사업 영역 등 메가터치 사업은 2차전지 및 반도체 테스트 장비에 적용 되는 PIN 생산을 하는 기업입니다. 

(주)메가터치 사업 영역

메가터치 주요 고객사

메가터치는 제품 경쟁력을 기반으로 글로벌 2차전지 · 반도체 선도 고객사 공급하고 있습니다. 배터리 사업부문에서는 배터리 활성화공정 테스트 장비 기업이 있으며 반도체 사업부문에서는 반도체 후공정 테스트 장비 기업이 있습니다. 

메가터치 주요 고객사

메가터치 매출 실적 및 경영성과

배터리 사업부문 중심 매출 고성장에 따른 큰폭의 이익 성장 중에 있습니다. 향후 이러한 매출 실적과 안정적인 영업이익률을 기반으로 메가터치 공모주의 주가 전망을 긍정적으로 볼 수 있습니다. 

메가터치 매출 실적 및 경영성과

메가터치 상장 후 배터리 PIN 사업 부문

글로벌 전기차 시장 성장에 따른 2차전지 CAPA는 지속적으로 증가할 전망입니다. 현재 배터리 시장은 대한민국과 중국 업체가 양강 체제가 형성되어 있습니다. 국내 배터리 3社는 적극적은 증설을 통해 capa를 확충하고 있으나, 2021년 말 기준 3社의 합산 생산 capa는 글로벌 1위 업체인 CATL의 생산에 미달하는 것으로 알려져 있습니다. 2020년 연간 34.3GWh 생산 능력을 보유하던 LG에너지솔루션은 2021년말 기준으로 생산 Capa를 60.2GWh 수준으로 끌어올려 CATL에 이어 전세계 2위 자리를 유지하였으며, SK온과 삼성SDI 또한 증설을 통하여 2021년 중 생산 능력을 확충하였습니다. SK온의 생산능력은 2020년 기준 8.1GWh으로 삼성SDI의 capa를 소폭 하회하였으나, 2021년 중 공격적인 투자를 감행하여 삼성SDI의 생산능력 13.2GWh를 상회하는 16.7GWh까지 확보하여 순위 변동이 있었습니다.

글로벌 2차전지 시장 고성장

배터리 PIN 적용 공정

배터리 제조공정인 전극 공정, 조립 공정, 활성화 공정 중에서 활성화 공정에서 사용되는 핀을 제조하고 있습니다. 활성화 공정의 핵심은 셀을 활성화하고 전지적 기능을 수행하도록 하는 것으로 전해액이 주입된 밀봉된 배터리 셀에 충방전의 과정을 통해 배터리를 활성화하는 것입니다. 충전과 방전 전기 에너지 특성 부여하는 활성화 공정 장비 적용 중이며 모든 배터리 타입에 적용 될 수 있는 검사 장비의 검사용 PIN 제품을 보유하고 있습니다. 

배터리 PIN 적용 공정

국내 최고의 사업화 경쟁력 보유

제품의 설계개발 기술부터 자체 평가 장비 운용을 통한 다양한 제품 개발이 가능한 시장 선도기업으로 경쟁력을 보유하였습니다. 

국내 최고의 사업화 경쟁력 보유

최종 고객사들의 확고한 시장지위

삼성SDI, LG에너지솔루션, SK ON, 국내 배터리 3사와 함께 제품 개발을 통한 시장을 선점한 상태입니다.

최종 고객사들의 확고한 시장지위

글로벌 배터리 CAPA 증설 및 수주확대 전망

23년 부터 국내 배터리 제조사 중심 본격 수주 증가 및 매출 반영이 되어 이번 메가터치 공모주 상장 후 중장기적으로 메가터치 주식 전망이 매출 실적 및 수주금액에 비례하여 메가터치 주가가 우상향 할 것으로 전망이 됩니다. 

글로벌 배터리 CAPA 증설 및 수주확대 전망

 

메가터치 상장 후 반도체 테스트 PIN 사업 부문

글로벌 반도체 시장은 미세화 기술 혁신과 함께 안정적 성장 중에 있습니다. 비메모리반도체 벨류체인 상 후공정 프로세스 중에서 주로 Wafer Test와 Final Test 등 테스트 공정에 필요한 포고핀, 인터포저 등의 제품을 주력으로 생산하고 있으며, 특히 비메모리반도체 중에서 CPU/GPU 등 고난이도 제품의 테스트를 주 사업으로 하고 있습니다. 이에 메가터치 공모주는 각 제품군에 맞춘 장비 및 엔지니어를 확보하여 최고의 신뢰성 있는 경쟁 우위를 확보해 나가고 있습니다.

메가터치 상장 후 반도체 테스트 PIN 사업 부문

반도체 테스트 PIN 적용 공정

반도체 후공정의 웨이퍼 및 패키지 테스트 설비 부품 (Contactor)으로 Probe Card의 인터포저 및 테스트 소켓의 검사용 PIN입니다. 비메모리반도체 벨류체인 상 후공정 프로세스 중에서 주로 Wafer Test와 Final Test등 테스트 공정에 사용되는 핀을 제조하고 있습니다. 특히 비메모리반도체 중에서 CPU/GPU 등 고난이도 제품의 테스트를 주 사업으로 하며, 각 제품군에 맞춘 장비 및 엔지니어를 확보하여 최고의 신뢰성 있는 경쟁 우위를 확보해 나가고 있습니다. 

반도체 테스트 PIN 적용 공정

핵심 도금기술 확보

반도체 제조 공정 중 웨이퍼 테스트에 사용하는 프로브 카드 프로브 카드(Probe Card)에 사용하는 PIN 과 패키지테스트에 사용하는 소켓용 핀을 개발, 생산, 납품하고 있습니다. 이에 따른 핵심 도금기술 자체 확보 및 전주바디 제품 생산하고 있습니다. 

핵심 도금기술 확보

테스트 PIN 수요 증가 수혜

반도체 설계만 하는 업체는 팹리스(Fabless)라고 부르며, 팹리스에서 설계된 제품은 외주로 반도체를 생산하게 되는데, wafer회로구성, 가공, 칩 생산을 전문으로 진행하는 업체를 파운드리(Foundry)라고 부릅니다. 한편, 팹리스에서 설계하고, 파운드리에서 만든 제품을 패키징하여 테스트하는 업체도 필요하며, 이를 OSAT (Out Sourced Assembly and Test)라고 부르고 있으며 반도체 공정이 미세화되고 발전될수록 OSAT업체의 중요성은 부각되고 있습니다. 반도체 미세화에 따른 테스트 PIN 사용량 확대 될 전망입니다. 

테스트 PIN 수요 증가 수혜

MEMS 기술 기반 제품 포트폴리오 다각화

자체보유 MEMS기술 기반 차세대 테스트용 PIN 개발 중으로 이를 기반으로 포트폴리오를 다각화 할 계획입니다. WLCSP분야는 Wafer 를 다층으로 패키징 할 때 적층 전 Wafer 단계에서의 Test 가 요구되며, 이를 위해 0.3mm pitch 이하의 fine pitch 대응 검사를 할 수 있는 Pin 제작 시 MEMS 기술을 이용한 소형 Pin 제작이 용이합니다. High Speed 반도체 분야는 HBM, 모바일 AP등 High Frequency 반도체 검사를 위한 Short Length Pin 개발에 MEMS 기술 적용이 될 전망입니다. 

MEMS 기술 기반 제품 포트폴리오 다각화

 

메가터치 주가 전망

반도체 시장 확대 및 2차전지 시장과 함께 매출 고성장 및 배터리 PIN 사업부문 매출 비중 확대에 따른 이익 성장률 확대 될 전망입니다. 배터리 테스트 PIN 사업 부문에서는 배터리 생산라인 내재화를 통한 생산CAPA 확대, 초기 시장에서의 국내 배터리 3사내 확고한 시장 지위에 따른 글로벌 라인 증설물량 대응에 따른 매출 고성장, 해외 로컬 배터리 제조사 적용 개발 제품 양산 전환이 될 전망입니다. 반도체 테스트 PIN 사업 부문에서는 반도체 미세화에 따른 소형화 기술 초격차 지속, 차세대 패키지 WLCSP 및 차량용 반도체 테스트 제품 공급 확대, 중화권 프로브 및 테스트 소켓 기업과 동반 성장 등의 전망에 따라 메가터치 주가 또한 공모주 상장 후에 매출과 이익이 동시에 성장이 될 전망입니다. 

메가터치 주가 전망

메가터치 CAPA 증설 계획

이번에 메가터치 공모자금을 활용하여 CAPA 증설로 2차전지 · 반도체 시장 수요 대응 할 계획입니다. 중장기적으로 배터리 생산 line 전체를 내재화할 계획이 있으나, 단기적으로는 CNC 밀링 장비로 대부분 생산 공정을 수행할 수 있는 소형 배터리 pin을 생산할 계획이 있습니다. 신청서 제출일 현재 메가터치가 보유하는 CNC 밀링 장비는 전량 반도체 생산을 위해 가동되고 있기 때문에 유휴설비가 존재하지 않는 바, 공모자금을 통해 23년 하반기부터 24년 기중 총 102억원에 해당하는 금액을 신규 CNC 장비 취득에 집행할 예정입니다.

메가터치 CAPA 증설 계획

그룹사 시너지를 통한 경쟁 우위

그룹사와 기술 R&D 및 고객 네트워크 시너지를 통한 시장 선도 할 전망입니다. 

그룹사 시너지를 통한 경쟁 우위

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에이직랜드 공모주 : TSMC(Taiwan Semiconductor Manufacturing Company)의 국내 유일한 공식 협력사(VCA, Value Chain Alliance)로서 TSMC 파운드리 공정을 사용하여 시스템 반도체를 위탁 생산하고자 하는 팹리스(Fabless) 기업을 주된 고객사로 하고 있으며, 고객사의 반도체 논리 회로 설계를 실제 TSMC의 파운드리를 통해 제조가 가능한 형태인 물리적 설계로 재설계해주는 디자인 솔루션의 제공을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 

에이직랜드 공모주 상장 후 주가 전망

 

 

에스와이스틸텍 공모주 : “데크플레이트 제조판매 및 설치”를 주된 사업으로 하고 있습니다. 데크플레이트란 건축물의 바닥슬래브 구성 시 콘크리트 타설을 위한 금속조립구조제로 기존의 합판 거푸집의 재래식 공법을 대체한 건축자재입니다. 현재는 아파트 등의 주거시설 뿐만 아니라, 복합시설 및 물류센터 등 전 건축물에 상용화된 필수 건축품목 중 하나입니다.

에스와이스틸텍 공모주 상장 후 주가 전망

 

컨텍 공모주 : 우주 산업 시장에서 지상국 시스템 엔지니어링, GSaaS(Ground Station as a Service) 네트워크 솔루션, 위성영상 데이터 처리 솔루션, 위성영상 활용 솔루션의 네 가지 사업영역을 통합한 위성 데이터 All-in-one 통합 솔루션 서비스를 제공하고 있습니다. 

컨텍 공모주 상장 후 주가 전망

 

비아이매트릭스 공모주 : 비아이매트릭스의 핵심 기술 ‘로우코드(Low Code)란 코딩(Coding)을 최소화한 업무시스템 구축설루션을 목표로 기존에는 업무시스템을 개발하기 위해 C, JAVA, HTML, SQL과 같은 컴퓨터 언어를 활용한 코딩 작업이 필수이지만 로우코드(Low Code)는 비전문가가 쉽게 소프트웨어 개발할 수 있도록 돕는 개발 방법으로 코딩을 모르는 비개발자나 일반인도 개발자가 하던 코딩을 할 수 있도록 쉬운 방법을 제시하여 C, JAVA, HTML, SQL과 같은 컴퓨터 언어를 활용한 코딩을 모르는 사람도 시스템 개발할 수 있도록 지원합니다. 

비아이매트릭스 공모주 상장 후 주가 전망

 

쏘닉스 공모주 : 쏘닉스는 RF필터 파운드리 분야의 핵심 기술을 보유하고 있는 기업으로 글로벌 통신반도체 수요 기업과 실리콘 웨이퍼 기반인 압전반도체 TF-SAW를 공동 개발 및 수요기업이 6인치 TF-SAW 파운드리 설비 투자를 하여 현재 RF 필터 파운드리를 주력 사업으로 진행중입니다. TF-SAW 원천기술, 웨이퍼 패터닝 기술, 공정기술, RF 측정기술을 보유하고 있습니다.

쏘닉스 공모주 상장 후 주가 전망