퀄리타스반도체 공모주 상장 후 주가 전망

퀄리타스반도체 공모주 개요  

• 청약일정 : 2023년 10월 18일(수) ~ 10월 19일(목)
• 공모 상장일 : 10월 27일(금)
• 환불일 : 10월 23일(월)
• 공모가 : 17,000원
• 청약 주관사 : 한국투자증권
• 기관경쟁률 : 818.52 대 1
• 의무보유확약 : 건수 26.29%, 수량 22.25%
• 유통가능비율 : 24.79%.

퀄리타스반도체 공모주 개요

 

퀄리타스반도체 공모주 수요예측 결과

이번에 코스닥 상장을 추진하는 퀄리타스반도체 공모주는 지난 국내외 기관투자자 수요예측 결과 2039곳이 참여하여 818.5대 1의 경쟁률을 기록하였습니다. 올해 공모주 수요예측 결과가 참여율이 가장 높았으며 공모가 밴드 범위인 13000~15000원 상단을 초과하여 17000원으로 확정하였습니다. 수요예측 결과 참여한 기관 모두 희망 범위 상단 이상 가격을 제시하였으며 98.8%의 기관이 상단 초과 가격을 제시하였습니다. 

퀄리타스반도체 공모주 수요예측 결과

퀄리타스반도체 공모주 기업 소개

퀄리타스반도체 공모주는 반도체 산업의 핵심 인프라, 초고속 인터커넥트 기술을 선도하는 기업입니다. 시스템 반도체 산업에서 초고속 인터커넥트 기술이 부각됨에 따라 초고속 인터커넥트 반도체 설계 기술이 가능하고 최첨단 반도체 공정에서의 개발 및 양산 이력이 확보됨에 따라 초미세 반도체 공정 설계 및 검증 기술 사업을 진행하고 있습니다. 이처럼 퀄리타스반도체는 초고속 인터커넥트 기술을 바탕으로 반도체 IP 라이센싱 및 IP 디자인 서비스를 제공하는 업체입니다.

퀄리타스반도체 공모주 기업 소개

데이터 전송량의 폭발적인 증가

AI 및 데이터 센터, 차량용 반도체, 디스플레이 등 데이터 집약적인 전방산업이 확대 됨에 따라 ICT 기술 발전으로 다양한 장치 간의 데이터 전송량이 폭증하고 있는 상황입니다. 이러한 데이터 전송량 증가 속 인터커넥트 기술 수요는 필연적으로 증가할 수밖에 없습니다. 

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데이터 전송량의 폭발적인 증가

초고속 인터커넥트의 핵심 인터페이스

모든 어플리케이션의 필수 인프라인 초고속 인터커넥트는 두 장치 간 방대한 데이터를 빠른 속도로 전송하는 기술로 퀄리타스반도체의 핵심 기술입니다. 각 초고속 인터커넥트 응용 분야마다 표준 인터페이스 규격이 존재하며, IP 개발업체들은 이러한 표준 규격을 준수하여 제품을 출시합니다. 퀄리타스반도체 공모주는 초고속 인터커넥트를 위한 반도체 설계기술, 초미세 반도체 설계 및 검증 기술, IP 사업화를 위한 인프라 기술을 바탕으로 다수의 초고속 인터페이스 IP를 양산단계까지 개발하였습니다.

초고속 인터커넥트의 핵심 인터페이스

반도체 IP 산업의 부각

반도체 IP산업은 SoC 개발시간 단축과 비용을 절감시키는 핵심 인프라로 ICT기술의 발전으로 응용 Application 확대가 되고 있으며 각 Application에 필요한 전송 속도가 증가를 요구받고 있습니다. 또한 AI 반도체 수요 증가로 반도체 IP 고객 층 또한 확대가 되고 있는 상황입니다. 하지만 이러한 반도체 IP 업체는 검증된 레퍼런스가 필수로 요구되고 있지만 그러한 업체가 많지 않고 기술 또한 미세화 설계 대응 능력을 확보한 업체가 절대 부족하여 진입 장벽이 높습니다. 

반도체 IP 산업의 부각

초기 파운드리 생태계

SoC의 Speed-to-Market 달성을 위해 외부 IP확보가 필수이며 퀄리타스반도체는 최적의 파트너로 초고속 인터페이스 IP분야를 선점했다는 평가를 받고 있습니다. IP Design Service 사업에서도 퀄리타스반도체 공모주는 기술력을 바탕으로 글로벌 SoC 개발업체를 대상으로 서비스를 제공하고 있습니다. 초미세 FinFET 공정은 양대 파운드리 업체만이 제공하는 초고가의 반도체 공정으로, IP 개발업체들이 접근하기 어려운 공정입니다. (주)퀄리타스반도체는 삼성전자 파운드리의 협력사로서 Planar CMOS 공정인 anm부터 시작하여, bnm, b2nm, b3nm, cnm, c2nm, dnm, enm에 이르는 초미세 FinFET 8개 노드의 세부 12개 공정에서 48개의 IP를 양산단계까지 개발한 이력을 보유하고 있습니다. 이와 같은 초미세 FinFET 공정에 대한 신뢰성 높은 IP Design 서비스를 제공할 수 있는 업체는 드물기 때문에 이는 타사 대비 퀄리타스반도체의 경쟁우위로 작용하고 있습니다.

초기 파운드리 생태계

퀄리타스반도체 주가 전망

퀄리타스반도체는 검증된 IP 양산 이력과 초고속 인터커넥트 설계 기술, 초미세 반도체 공정 설계 기술, 고도의 기술 인력을 바탕으로 진입장벽 기반 국내 인터페이스 IP 독보적 시장 지위를 선점하였습니다. 향후 퀄리타스반도체 상장 후에는 국내 IP업계 내 최대 규모의 R&D인력을 확보를 바탕으로 삼성전자 파운드리의 핵심 파트너로 초고속 인터페이스 IP 시장을 선점할 수 있을 것으로 전망이 됩니다. 또한 국내 최초이자 세계 7번째 PCle 6.0, 100G SERDES 회로기술을 확보하였으며 IP SoC Module로 완성되는 토털 인터커넥트 솔루션 플랫폼 구축 할 것으로 전망됩니다. 이러한 소수 플레이어가 시장을 선점할 때 퀄리타스반도체 주식은 투자가치로 매력적이며 향후 퀄리타스반도체 주가 전망도 긍정적으로 볼 수 있습니다. 

퀄리타스반도체 주가 전망

반도체 IP 시장 확대

공정미세화, 요구 전송속도의 급증에 따라 반도체 IP가격 및 수요가 증가 요인이 될 것이며 전방산업의 성장 및 ICT 기술 발전으로 반도체 IP는 P와 Q가 동반 성장이 될 것입니다. 글로벌 반도체 시장은 2020년 기준 $474B 규모로 전망되며, 이중 시스템반도체 시장은 $270B(메모리 반도체 시장의 2배 이상)로 추정됩니다. 시스템반도체 시장은 향후 AI, IoT, 자율주행차 등 4차 산업혁명을 위한 핵심부품으로 지속 성장 전망됩니다

반도체 IP 시장 확대

핵심 고객사 삼성전자와의 동반성장

퀄리타스반도체 공모주는 삼성전자 파운드리의 핵심파트너로 압도적 시장 지위 기반 성장을 가속화할 전망입니다. 삼성전자가 향후 파운드리 시장 내에서 어떠한 위치를 갖느냐에 따라 퀄리타스 또한 향후 주가 전망에 잠재 성장력이 좌우가 될 것입니다. 퀄리타스(Qualitas)는 글로벌 2위 파운드리인 삼성전자 파운드리와 MIPI, PCIe, T-CON 등 인터커넥트 분야 대부분에서 협업하고 있으며, 그 과정 또한 가격협의, SW 제공 등에서 긴밀한 파트너십 체제로 진행하고 있습니다. 따라서 퀄리타스반도체의 최고의 매출처는 삼성전자입니다. 또한 삼성전자 파운드리 사업부를 이용하는 팹리스 기업이나 디자인하우스 기업들을 반도체 IP 라이센싱 판매처로 보유하고 있으며, 삼성전자 파운드리 생태계가 활성화될수록 이와 같은 판매처는 더욱 빠르게 증가할 전망입니다. 

핵심 고객사 삼성전자와의 동반성장

세계 정상급 기술 경쟁력 확보

100G SERDES와 PCIe 6.0 PHY의 개발을 통해 글로벌 Top tier급 기술적 지위 확보 했습니다. 다양한 규격에 대해 구현된 초고속 인터페이스 IP 기술을 확보하고 있으며,  이를 탑재한 인터커넥트용 SoC를 개발하는 기술과 모듈 설계 기술을 보유하고 있습니다. 퀄리타스(Qualitas) 는 초고속 인터페이스 IP를 검증하기 위한 IP Test Chip를 개발하면서 SoC 개발에 필요한 설계 기술과 인력을 모두 보유하고 있으며, 통신용 SoC가 IP Test Chip의 형태임에 따라 퀄리타스(Qualitas) 는 IP와 SoC를 모두 개발할 수 있습니다. 또한, IP Test Chip의 검증환경을 인터커넥트 모듈의 형태로 개발함으로써 퀄리타스 공모주는 IP, SoC, 모듈을 동시에 개발할 수 있습니다. 많은 데이터 센터 서비스 업체 및 디스플레이 세트 제조업체가 퀄리타스 공모주의 주요 고객사인 삼성 파운드리를 이용하는 SoC 개발업체라는 점에서 신규 사업인 SoC와 모듈의 사업화가 빠르게 이루어질 수 있을 것이라 예상됩니다.

세계 정상급 기술 경쟁력 확보

다양한 분야로 IP 제품군 확대

현재 삼성전자 파운드리 생태계 내에서 퀄리타스반도체의 MIPI PHY, eDP TCON 등의 IP는 기술적으로 절대적인 위치를 점하고 있기 때문에, 삼성전자 파운드리를 이용하는 고객사들이 주로 주식회사 퀄리타스반도체에 먼저 컨택을 하고 있는 상황입니다. 퀄리타스반도체의 는 추가로 신규 고객사를 유치하기 위해서, 최대한 취급할 수 있는 IP의 범위를 늘리고 포트폴리오를 확장하는 것에 집중하고 있으며, PHY IP와 호환될 수 있는 컨트롤러 IP가 있어야만 IP를 선택하는 고객이 다수 존재함으로 인해, 호환되는 컨트롤러 IP를 개발하는 것에 역량을 쏟고 있습니다. 다양한 초고속 인터페이스 IP에 관하여 모바일, 인공지능, 에지컴퓨팅, 디스플레이, 자동차 등 여러 산업 분야별 제품 양산 레퍼런스를 바탕으로 시장 지위를 선점할 수 있습니다.  

다양한 분야로 IP 제품군 확대

높은 성장과 이익률을 갖춘 비즈니스 모델

IP 비즈니스의 특징으로 검증된 IP업체의 제한으로 지속적인 수요가 발생되고 IP포트폴리오 구축 시 빠른 외형 성장이 가능합니다. 또한 초미세공정, 고부가가치IP 수요 증가로 높은 이익이 달성 가능합니다. 이러한 비즈니스모델을 바탕으로 꾸준한 경영실적 성장세로 인해 퀄리타스반도체 주가를 장기적으로 높은 성장성이 기대가 됩니다. 

높은 성장과 이익률을 갖춘 비즈니스 모델

퀄리타스반도체 상장 후 전망

현재 시스템반도체 및 파운드라 산업이 꾸준히 성장함에 따라 인터페이스 IP의 수요 폭팔적 증가 및 초미세 반도체 공정 개발 비용이 상승하였습니다. 이번 퀄리타스반도체 상장을 계기로 기존 IP 공정 확대 및 차세대 규격 구현하고 다수 IP 양상 이력 기반 고객사를 확대할 계획입니다. 향후 신규 IP 시장 진출을 통해 UCIe, PCIe, 6.0 등 미래 핵심 기술 선제적 개발하였으며 IP, SoC, 모듈의 인터커넥트 토탈 솔루션 공급할 계획입니다. 

퀄리타스반도체 상장 후 전망

IP 포트폴리오 솔루션 확대

기존 IP 공정 확대, 차세대 규격 구현으로 포트폴리오를 확장할 계획입니다. 퀄리타스반도체가 코스닥 상장 후 발생할 고객사의 니즈를 충족시키기 위해 새로운 규격 IP 제품의 개발과 기존 제품의 공정 다변화를 함께 진행하고 있습니다. MIPI 계열의 반도체 IP 제품 중에서는 D-PHY IP와 D/C-PHY Combo IP가 현재 양산 중에 있으며, 컨트롤러인 DSI  및 CSI의 개발도 진행되고 있습니다. PCIe/SERDES 계열의 반도체 IP 제품 중에서는 PCIe 4.0 IP가 현재 양산 중에 있으며, Multi-level Signaling SERDES 기술을 적용한 PCIe 6.0 IP와 100G SERDES PHY 제품의 개발이 진행되고 있습니다. 디스플레이 칩셋계열의 반도체IP 제품 중에서는 eDP RX PHY와 Intra-Panel Interface TX PHY가 양산 중에 있으며, eDP TX PHY의 개발이 진행되고 있습니다. 이미 양산 단계에 들어선 반도체 IP 제품들도 다양한 공정으로 다변화함으로써 더욱 완성적인 IP 포트폴리오를 확보할 계획입니다.

IP 포트폴리오 솔루션 확대

고부가가치 IP 시장 진출

전분야에 활용되는 범용성 높은 IP 기술력과 국내 최초 상용화 목표를 가지고 있는 UCle PHY IP를 바탕으로 차세대 IP 제품 선점을 통한 시장 지배적 경쟁력 확대할 전망입니다. 

고부가가치 IP 시장 진출

PCIe 6.0: 차세대 인터페이스 IP 선제적 개발

인텔 주도하에 PCIe 및 CXL 인터페이스로 패러다임 변화에 따른 글로벌 기업들의 신제품 개발 및 출시가 되었으며 Marketable 인터페이스를 선제적 개발 중입니다. 

PCIe 6.0: 차세대 인터페이스 IP 선제적 개발

UCIe: 칩렛 기술 개요

칩렛(Chiplet)은 SoC의 기능 일부를 여러 개의 Die에 나누어 구현한 것으로 통상적으로 하나의 패키지 내부에 집적되어 단일 Die로 구현되는 SoC보다 높은 집적도를 가지게 하는 기술입니다. ICT 기술이 요구하는 데이터 연산량이 증가하고 있음에 따라 칩렛 기술은 반도체 공정 미세화를 극복하여 SoC의 연산능력을 개선할 기술로 주목받고 있습니다. 향후 데이터 전송량 증가 + ICT기술 발전으로 칩렛 수요가 폭발적 증가할 것으로 전망이 됩니다. 칩렛은 아직 시장이 개화하지 않은 차세대 기술이나, 향후 시장이 성장할 경우 주식회사 퀄리타스가 초기 진입자로서 경쟁 우위를 확보할 것으로 예상됩니다.

UCIe: 칩렛 기술 개요

선제적 고객 확대 전략 수립

높은 신뢰성 기반 파운드리 업체를 통한 고객사를 확보하였으며 최종 소비자를 통한 직접적인 기술 교류를 할 계획입니다. 모든 분야에서 증가하는 최종 고객사에 대한 마케팅 역량 강화 할 계획입니다. 

선제적 고객 확대 전략 수립

퀄리타스반도체 상장 후 매출 실적 및 전망

퀄리타스반도체 공모주 인터커넥트 IP 라이센싱 및 IP Design Service를 중심으로 사업을 영위하고 있으며, 최근 3개년 지속적으로 영업수익이 상승하고 있습니다. 퀄리타스반도체는 다년간의 선행투자 이후 보유 기술을 공고히 하고 있습니다. 보유 역량을 더욱 고도화하여 이를 기반으로 매출의 증대를 시현하였으며, 특히 IP 라이센싱 사업이 본격화 됨에 따라 2021년과 2022년에 큰 폭으로 영업수익이 상승하여 2021년은 매출액성장률 200.3%, 2022년은 매출액성장률 173.0%를 기록하였습니다. 2020~2026년까지 연평균 91.4% 성장률을 기록할 것으로 보이며 이에 따라 퀄리타스반도체 주식이 시장 수혜를 가장 많이 받을 것으로 기대되어 이번 공모주 상장 후 향후 주가 전망도 꾸준히 지켜볼 계획입니다. 

퀄리타스반도체 상장 후 매출 실적 및 전망

 

 

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워트 공모주 : 워트 공모주 기업은 공정환경제어 국내 최고 기업으로 국내 반도체 공정환경제어 M/S 1위 기업입니다. THC 장비 국산화의 첨병으로 국산제품으로 외국산 장비 주도 시장의 판도 전환의 주역입니다.  최근 3년간 매출액 CAGR 35.3%, 영업이익률 29.4%로 안정적인 매출과 높은 수익을 실현하였습니다. 향후 워트 상장 후 고객사 및 사업 영역 확대로 중국 등 글로벌 시장 확대에 따른 수혜를 입을 수 있을 것으로 기대가 되며 워트 주식 또한 지속적으로 전망이 됩니다. 

워트 공모주 상장 후 주가 전망

 

오픈엣지테크놀로지 공모주 : 국내 최초 AI 반도 설계 스타트업으로 출발하여 상장하는 기업으로 세계 유일의 AI 반도체 통합 IP 솔루션을 공급하고 있으며 국내에서 유일하게 고객사 양산으로 검증된 NPU IP 및 Memory Interface IP 독자개발 및 공급하는 회사입니다. 

오픈엣지테크놀로지 공모주 상장 후 전망

에이엘티 기업 소개 : 에이엘티는 비메모리 반도체 후공정의 테스트를 전문적으로 수행하는 사업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 특히 비메모리 반도체 중에서 Display Drive IC, CMOS 이미지센서, Power Management IC 등 고난도 제품의 테스트를 주 사업으로 하고 있습니다. 종속회사 ㈜에이지피는 세라믹 기판 및 PCB기판을 이용하여 CCTV, 차량용 등에 사용되는 CIS(CMOS Image Sensor)를 패키징 하는 사업을 영위하고 있습니다. 

에이엘티 공모주 상장 후 주가 전망